Посёлок Аршан возник в 19 веке. С самого основания посёлок стал курортом, где лечили различные заболевания. Наличие разнообразных минеральных источников в сочетании с сухим, здоровым климатом и широким распространением хвойных лесов делает его отличным местом не только для лечения, но и отдыха.
На склонах гор произрастают сосны, лиственницы, кедры, пихты, а по берегам реки Кынгырга чаще встречается черёмуха, яблоня, боярышник и рябина.
Горная река Кынгырга стекает с Тункинских гольцов образуя каскад из водопадов. Название реки с бурятского языка переводится как «барабан». У реки слышны характерные езвуки, которые издаёт вода, текущая по камням в долину.
Не так давно в посёлке Аршан произошёл сход селя, изменив при этом русло Кынгарги и частично засыпав некоторые строения.
